Menggunakan quotThe Greeksquot Untuk Memahami Pilihan Mencoba untuk memprediksi apa yang akan terjadi pada harga satu opsi atau posisi yang melibatkan banyak pilihan karena perubahan pasar bisa menjadi usaha yang sulit. Karena harga option tidak selalu nampak bergerak seiring dengan harga underlying asset. Penting untuk memahami faktor apa yang berkontribusi pada pergerakan harga opsi, dan efek apa yang mereka miliki. Pilihan pedagang sering mengacu pada delta. gamma. Vega dan theta dari posisi pilihan mereka. Secara kolektif, istilah ini dikenal sebagai bahasa Yunani dan memberi jalan untuk mengukur sensitivitas harga opsi terhadap faktor kuantitatif. Istilah-istilah ini mungkin tampak membingungkan dan mengintimidasi pedagang opsi baru, namun dipecah, orang-orang Yunani mengacu pada konsep sederhana yang dapat membantu Anda lebih memahami risiko dan potensi imbalan dari posisi opsi. Menemukan Nilai untuk Orang Yunani Pertama, Anda harus mengerti bahwa angka yang diberikan untuk masing-masing orang Yunani sangat teoritis. Itu berarti nilai diproyeksikan berdasarkan model matematis. Sebagian besar informasi yang Anda butuhkan untuk opsi perdagangan - seperti tawaran. Tanya dan harga terakhir, volume dan minat terbuka - adalah data faktual yang diterima dari berbagai opsi pertukaran dan didistribusikan oleh layanan data dan atau perusahaan pialang Anda. Tapi orang Yunani tidak bisa begitu saja terlihat di tabel pilihan sehari-hari Anda. Mereka perlu dihitung, dan keakuratannya sama baiknya dengan model yang digunakan untuk menghitungnya. Untuk mendapatkannya, Anda memerlukan akses ke solusi terkomputerisasi yang menghitungnya untuk Anda. Semua paket analisis pilihan komersial terbaik akan melakukan ini, dan beberapa situs broker yang lebih baik yang mengkhususkan diri pada pilihan (OptionVue amp Optionstar) juga memberikan informasi ini. Tentu, Anda bisa belajar matematika dan menghitung orang-orang Yunani dengan tangan untuk setiap pilihan. Tapi mengingat banyaknya pilihan yang tersedia dan kendala waktu, itu tidak realistis. Berikut adalah matriks yang menunjukkan semua opsi yang tersedia dari bulan Desember, Januari dan April, 2005, untuk harga saham yang diperdagangkan pada harga 60. Ini diformat untuk menunjukkan harga pasar. Delta, gamma, theta, dan vega untuk setiap pilihan. Sewaktu kita membahas apa yang masing-masing orang Yunani maksudkan, Anda bisa merujuk pada ilustrasi ini untuk membantu Anda memahami konsep-konsep tersebut. Bagian atas menunjukkan opsi panggilan. Dengan opsi put di bagian bawah. Perhatikan bahwa harga strike dicantumkan secara vertikal di sisi kiri, dengan wortel (gt) yang menunjukkan bahwa harga pemogokan 60 adalah on-the-money. Opsi out-of-the-money adalah jumlah di atas 60 untuk panggilan dan di bawah 60 untuk penempatan. Sedangkan pilihan uang di bawah 60 untuk panggilan dan di atas 60 untuk penempatan. Saat Anda berpindah dari kiri ke kanan, waktu yang tersisa dalam kehidupan pilihan meningkat hingga Desember, Januari, dan April. Jumlah hari sebenarnya yang tersisa sampai kadaluwarsa ditunjukkan dalam tanda kurung di tajuk kolom untuk setiap bulannya. Angka delta, gamma, theta, dan vega yang ditunjukkan di atas dinormalisasi untuk dolar. Untuk menormalkan orang Yunani dengan dolar Anda cukup memperbanyaknya dengan pengganda kontrak pilihan. Pengganda kontrak akan menjadi 100 (saham) untuk sebagian besar opsi saham. Bagaimana berbagai orang Yunani bergerak saat kondisi berubah tergantung pada seberapa jauh harga pemogokan dari harga aktual saham dan berapa lama waktu yang tersisa sampai kadaluarsa. Sebagai Perubahan Harga Saham Terlebih - Delta dan Gamma Delta mengukur kepekaan opsi nilai teoritis terhadap perubahan harga aset yang mendasarinya. Hal ini biasanya diwakili sebagai angka antara minus satu dan satu, dan ini menunjukkan seberapa besar nilai opsi harus berubah ketika harga saham yang beredar naik satu dolar. Sebagai alternatif konvensi, delta juga dapat ditunjukkan sebagai nilai antara -100 dan 100 untuk menunjukkan kepekaan dolar total pada opsi nilai 1, yang terdiri dari 100 saham yang mendasari. Jadi delta yang dinormalisasi di atas menunjukkan jumlah dolar sebenarnya yang akan Anda dapatkan atau hilang. Misalnya, jika Anda memiliki 60 Desember dengan delta -45,2, Anda harus kehilangan 45,20 jika harga saham naik satu dolar. Pilihan panggilan memiliki delta positif dan opsi put memiliki delta negatif. Opsi-opsi pada uang biasanya memiliki delta sekitar 50. Opsi dalam-dalam-uang mungkin memiliki delta 80 atau lebih tinggi, sementara opsi out-of-the-money memiliki delta sekecil 20 atau kurang. Seiring harga saham bergerak, delta akan berubah karena opsi menjadi lebih dalam atau di luar uang. Bila opsi saham menjadi sangat dalam-dalam-uang (delta mendekati 100), maka akan mulai diperdagangkan seperti saham, bergerak hampir dolar untuk dolar dengan harga saham. Sementara itu, opsi out-of-the-money tidak akan banyak bergerak dalam dolar mutlak. Delta juga merupakan nomor yang sangat penting untuk dipertimbangkan saat membangun posisi kombinasi. Karena delta adalah faktor yang sangat penting, pedagang opsi juga tertarik pada bagaimana delta dapat berubah seiring dengan pergerakan harga saham. Gamma mengukur tingkat perubahan delta untuk setiap kenaikan satu poin pada aset dasar. Ini adalah alat yang berharga dalam membantu Anda meramalkan perubahan pada delta pilihan atau keseluruhan posisi. Gamma akan lebih besar untuk opsi di-uang, dan semakin rendah untuk pilihan in - dan out-of-the-money. Tidak seperti delta, gamma selalu positif untuk kedua panggilan dan penempatan. (Untuk membaca lebih lanjut tentang delta posisi, lihat artikelnya: Pergi ke Luar Sederhana Delta, Memahami Posisi Delta.) Perubahan Volatilitas dan Passage of Time - Theta dan Vega Theta adalah ukuran dari pembusukan suatu pilihan, jumlah dolar yang Sebuah pilihan akan hilang setiap hari karena berlalunya waktu. Untuk opsi di-the-money, theta meningkat saat opsi mendekati tanggal kadaluwarsa. Untuk opsi in - dan out-of-the-money, theta menurun saat opsi mendekati kadaluarsa. Theta adalah salah satu konsep terpenting bagi trader pemula untuk mengerti, karena ini menjelaskan efek waktu pada premium pilihan yang telah dibeli atau dijual. Semakin jauh saat Anda pergi, semakin kecil pembusukan waktu untuk pilihan. Jika Anda ingin memiliki pilihan, akan menguntungkan untuk membeli kontrak jangka panjang. Jika Anda menginginkan strategi yang mendapatkan keuntungan dari kerusakan waktu, maka Anda akan ingin mempersingkat pilihan jangka pendek, sehingga kerugian nilai karena waktu terjadi dengan cepat. Yunani akhir yang akan kita lihat adalah vega. Banyak orang membingungkan vega dan volatilitas. Volatilitas mengukur fluktuasi aset yang mendasarinya. Vega mengukur sensitivitas harga suatu opsi terhadap perubahan volatilitas. Perubahan volatilitas akan mempengaruhi kedua panggilan dan menempatkan cara yang sama. Kenaikan volatilitas akan meningkatkan harga semua opsi pada aset, dan penurunan volatilitas menyebabkan semua opsi menjadi penurunan nilai. Namun, masing-masing pilihan memiliki vega sendiri dan akan bereaksi terhadap perubahan volatilitas sedikit berbeda. Dampak perubahan volatilitas lebih besar untuk opsi uang tunai daripada opsi in maupun out-of-the-money. Sementara vega mempengaruhi panggilan dan melakukan hal yang sama, hal itu tampaknya mempengaruhi panggilan lebih dari sekedar menempatkan. Mungkin karena antisipasi pertumbuhan pasar dari waktu ke waktu, efek ini lebih terasa untuk pilihan jangka panjang seperti LEAPS. Menggunakan Orang Yunani untuk Memahami Kombinasi Perdagangan Selain membuat orang-orang Yunani memiliki pilihan individual, Anda juga bisa mendapatkannya untuk posisi yang menggabungkan banyak pilihan. Ini dapat membantu Anda mengukur berbagai risiko dari setiap perdagangan yang Anda pertimbangkan, betapapun kompleksnya. Karena posisi opsi memiliki beragam eksposur risiko, dan risiko ini bervariasi secara dramatis dari waktu ke waktu dan dengan pergerakan pasar, penting untuk memiliki cara mudah untuk memahaminya. Berikut adalah grafik risiko yang menunjukkan kemungkinan keuntungan dari spread debet vertikal yang menggabungkan 10 panggilan panjang Januari 60 dengan 10 panggilan singkat pada tanggal 30 Januari dan 17,5 panggilan. Sumbu horizontal menunjukkan berbagai harga saham XYZ Corp, sedangkan sumbu vertikal menunjukkan profitabilitas posisi. Stok saat ini diperdagangkan pada 60 (pada tongkat vertikal). Garis putus-putus menunjukkan seperti apa posisi saat ini, garis putus-putus menunjukkan posisinya dalam 30 hari dan garis solid menunjukkan seperti apa posisi pada hari kedaluwarsa di bulan Januari. Jelas, ini adalah posisi bullish (sebenarnya, ini sering disebut sebagai bull call spread) dan akan ditempatkan hanya jika Anda mengharapkan stok naik harganya. Orang-orang Yunani membiarkan Anda melihat seberapa sensitif posisinya terhadap perubahan harga saham, volatilitas dan waktu. Garis tengah tengah (putus-putus) 30 hari, setengah jalan antara hari ini dan tanggal kadaluarsa pada bulan Januari, telah dipilih, dan tabel di bawah grafik menunjukkan apa yang diperkirakan keuntungan, delta, gamma, theta, dan vega untuk posisi saat itu. Kesimpulan Orang-orang Yunani membantu memberikan pengukuran penting dari risiko posisi pilihan dan potensi penghargaan. Begitu Anda memiliki pemahaman yang jelas tentang dasar-dasar, Anda dapat mulai menerapkannya pada strategi Anda saat ini. Tidak cukup hanya mengetahui total modal yang berisiko dalam posisi pilihan. Untuk memahami kemungkinan menghasilkan uang dari perdagangan, penting untuk dapat menentukan berbagai pengukuran paparan risiko. (Untuk membaca lebih lanjut mengenai pengaruh harga opsi, lihat artikelnya: Mengenal Orang Yunani.) Karena kondisi terus berubah, orang-orang Yunani memberi para pedagang sarana untuk menentukan seberapa sensitif suatu perdagangan spesifik terhadap fluktuasi harga, fluktuasi fluktuasi, dan lorong waktu. Dengan menggabungkan pemahaman orang-orang Yunani dengan wawasan yang kuat, grafik risiko dapat membantu Anda melakukan perdagangan opsi ke tingkat yang lain. Total nilai pasar dolar dari seluruh saham perusahaan yang beredar. Kapitalisasi pasar dihitung dengan cara mengalikan. Frexit singkatan dari quotFrench exitquot adalah spinoff Prancis dari istilah Brexit, yang muncul saat Inggris memilih. Perintah ditempatkan dengan broker yang menggabungkan fitur stop order dengan pesanan limit. Perintah stop-limit akan. Ronde pembiayaan dimana investor membeli saham dari perusahaan dengan valuasi lebih rendah daripada valuasi yang ditempatkan pada. Teori ekonomi tentang pengeluaran total dalam perekonomian dan pengaruhnya terhadap output dan inflasi. Ekonomi Keynesian dikembangkan. Kepemilikan aset dalam portofolio. Investasi portofolio dilakukan dengan harapan menghasilkan laba di atasnya. Ini. Apa Pilihan Delta Options Delta - Pilihan Definisi Delta mengukur sensitivitas harga opsi terhadap perubahan harga saham yang mendasarinya. Pilihan Delta - Pendahuluan Mungkin hal yang paling eksotis yang pernah Anda pelajari dalam options trading adalah pilihan orang-orang Yunani. Dalam istilah awam, delta adalah opsi yunani yang memberi tahu Anda berapa banyak uang pilihan saham akan naik atau turun nilainya dengan kenaikan 1 atau penurunan pada saham mendasar, yang juga berarti jumlah keuntungan yang akan Anda hasilkan bila saham dasar Naik. Ini berarti semakin tinggi nilai delta yang dimiliki opsi saham, semakin besar pula kenaikan setiap saham di saham yang mendasarinya. Opsi saham dengan opsi delta 0,7 diperkirakan akan naik 0,70 dengan kenaikan 1 saham yang mendasarinya. Nilai opsi saham paling dipengaruhi oleh perubahan harga saham yang mendasarinya, membuat nilai delta opsi saham opsi tunggal yang paling penting yang dapat dipahami orang Yunani dalam perdagangan pilihan. Di mana Untuk Mendapatkan Delta Pilihan Anda bisa mendapatkan nilai delta, dan juga pilihan opsi lain dari jenis rantai pilihan yang dikenal sebagai Pricer, yang tersedia di semua broker pilihan online terkemuka. Berikut adalah contoh pilihan pricer yang diambil dari Optionsxpress. Pilihan Delta - Karakteristik Pilihan Negatif Positif Pilihan Nilai Delta nilai delta baik positif maupun negatif. Call Options memiliki nilai delta positif yang menunjukkan bahwa ia akan memperoleh nilai secara proporsional dengan keuntungan pada nilai saham yang mendasarinya. Put Options memiliki nilai delta negatif yang menunjukkan bahwa ia akan kehilangan nilai karena stok dasarnya meningkat. Sebaliknya, opsi panggilan dengan nilai delta positif turun dalam harga karena saham yang mendasarinya turun dan menempatkan opsi dengan nilai delta negatifnya naik dalam harga karena saham yang mendasarinya turun. Singkatnya, nilai delta positif menjadi menguntungkan karena saham naik dan nilai delta negatif menjadi menguntungkan karena saham turun. Pilihan Pilihan Delta Moneyness Pilihan nilai delta meningkat seiring pilihan semakin banyak In The Money (ITM) dan mengurangi karena pilihan semakin banyak Out Of The Money (OTM). Pada The Money Options, tidak peduli call atau put options, memiliki nilai delta 0,5, menunjukkan 50 kesempatan untuk mengakhiri In The Money atau Out Of The Money. Pelajari tentang Opsi Moneyness sekarang. Pilihan Delta Time to Expiration Bila ada waktu yang lebih rendah untuk kadaluarsa, kemungkinan pilihan tetap berada dalam keadaan uang yang berlaku saat kadaluarsa meningkat. Ini berarti bahwa semakin dekat dengan opsi kedaluwarsa, semakin besar kemungkinan pilihan uang akan tetap berada pada uang dengan kadaluarsa dan keluar dari pilihan uang yang tersisa dari uang dengan kadaluarsa. Dengan demikian, semakin dekat kadaluwarsa, semakin tinggi pilihan nilai delta dari pilihan uang dan semakin rendah nilai delta dari uangnya akan berada pada harga strike yang sama. Pelajari tentang Opsi Kadaluarsa sekarang. Tingkat Perubahan Pilihan Pilihan Delta delta nilai berubah karena semakin banyak uang atau keluar dari uang. Tingkat perubahan ini diatur oleh opsi lain yang dikenal sebagai Gamma Gamma. Pilihan Delta - Apa yang Disarankan Ada 2 cara utama untuk melihat opsi delta yang dimaksud. Ini merupakan indikasi pertama seberapa besar nilai opsi akan bergerak dengan pergerakan 1 di saham dasar (semua lainnya sama, mengabaikan volatilitas), kedua, ini juga merupakan indikasi kemungkinan perkiraan bahwa opsi akan berakhir. Uang (ITM) habis masa berlakunya. Pilihan dengan nilai delta 1 adalah penetapan harga dalam 100 probabilitas berakhirnya In The Money pada saat kadaluarsa. Pilihan dengan nilai delta 0,5 adalah harga dalam probabilitas 50 untuk mengakhiri In The Money dengan kadaluwarsa. Pilihan Delta - Indikasi Perubahan Relatif Aplikasi delta pilihan yang paling langsung dan penting adalah indikasi perubahan relatif terhadap harga saham yang mendasarinya. Nilai delta opsi positif berarti harga opsi bergerak ke arah yang sama dengan harga saham sementara nilai opsi delta negatif berarti harga opsi bergerak berbanding terbalik dengan pergerakan saham yang mendasarinya. Saat Anda membeli opsi panggilan. Yang memiliki nilai delta pilihan positif, Anda menghasilkan uang saat stok naik dan kehilangan uang saat stok turun dalam proporsi yang sama. Bila Anda membeli opsi put. Yang memiliki nilai delta pilihan negatif, Anda menghasilkan uang saat stok turun dan kehilangan uang saat stok naik. Bila Anda membeli opsi panggilan, Anda membeli delta opsi positif saat membeli delta opsi negatif saat Anda membeli opsi opsi. Sebaliknya, saat Anda menulis opsi panggilan, Anda memperoleh delta opsi negatif saat Anda memperoleh opsi delta pilihan saat Anda menulis opsi put. Nilai Delta juga memungkinkan Anda menghitung perkiraan keuntungan atau kerugian nilai dengan pergerakan 1 di saham dasar. Jika Anda membeli 1 opsi kontrak call dengan nilai delta 0,7, ini berarti bahwa setiap opsi menguat sekitar 0,70 jika saham di bawahnya naik 1. Karena 1 kontrak mewakili 100 saham, setiap kontrak opsi panggilan tersebut mendapatkan 70 dengan 1 Keuntungan di saham yang mendasarinya. Demikian pula, jika Anda membeli 1 kontrak opsi put dengan nilai delta 0,7, Anda membuat 70 untuk setiap 1 tetes stok di bawahnya. Perhitungan ini hanya perkiraan karena nilai delta berubah sepanjang waktu bahkan saat saham bergerak dan harga opsi juga dipengaruhi oleh volatilitas tersirat. Karena pilihan nilai delta adalah rasio berapa banyak opsi akan bergerak dalam kaitannya dengan saham yang mendasarinya, nilai delta menunjukkan berapa banyak saham yang sesuai yang Anda beli dengan opsi tersebut. 2 kontrak opsi uang dengan nilai delta 0,5 memiliki total 200 x 0,5 100 delta. 100 delta berarti Anda mengendalikan secara tepat pergerakan tepat 100 saham yang mendasarinya dan oleh karena itu hampir sama baiknya dengan membeli 100 saham (ketika saham yang mendasari naik 1, opsi naik total 100). Jika Anda membeli 10 kontrak opsi put dengan nilai delta -0,75, Anda secara efektif memiliki 1000 x 0,75 750 saham. Dengan pemikiran ini, Anda dapat menghitung jumlah opsi yang tepat untuk dibeli agar bisa efektif lama atau pendek dengan jumlah saham tertentu. Jika Anda ingin memiliki 1000 saham yang panjang, Anda bisa membeli 20 kontrak opsi uang dengan nilai delta 0,5 (1000 50 20) atau Anda bisa membeli 13 kontrak opsi uang dengan nilai delta 0,77 (1000 77 13). Aplikasi penting lainnya untuk mengetahui nilai delta yang tepat dan dengan demikian berapa banyak pilihan akan bergerak dalam kaitannya dengan underlying stock-nya adalah memungkinkan Anda menghitung jumlah pilihan yang tepat yang Anda perlukan untuk melakukan delta neutral hedging. Dengan memiliki posisi netral delta, Anda memastikan bahwa nilai posisi Anda tetap stagnan tidak peduli ke arah mana saham mendasar dan berguna saat kondisi pasar untuk sementara berbahaya. Pilihan Delta - Probability Of Ending In The Money Cara lain untuk melihat opsi delta adalah mendekati probabilitas bahwa pilihan akan berakhir di The Money pada saat kadaluarsa. Jauh di dalam pilihan uang memiliki nilai delta 1 atau mendekati 1, yang berarti bahwa ia memiliki hampir 100 kesempatan untuk tetap berada di uang dengan kadaluarsa. Pada pilihan uang memiliki nilai delta 0,5 atau 50, yang berarti bahwa ia memiliki kesempatan 5050 untuk mengakhiri uang dengan kadaluarsa karena saham dapat bergerak lebih tinggi atau lebih rendah dari harga tersebut. Nilai dari informasi ini adalah memungkinkan Anda menilai risiko mengambil posisi opsi tertentu. Dari pilihan uang dengan nilai delta sekitar 0,25 saja sebenarnya memberi tahu Anda bahwa mungkin hanya ada 25 kemungkinan opsi yang berakhir dengan uang dengan kadaluarsa Anda kemudian dapat menimbang kekuatan harapan Anda terhadap risiko yang tersirat dalam Pilihan nilai delta dan pilih pilihan yang paling sesuai dengan harapan anda. Misalnya, jika Anda menduga kesempatan mengumpulkan saham, Anda akan membeli opsi panggilan pada saham itu dengan tidak kurang dari 50 kesempatan tersirat untuk mengakhiri nilai uang atau delta minimal 0,5 dan di atas. Pilihan Khas Nilai Delta Meskipun pilihan tepat nilai delta hanya dapat diturunkan dengan perhitungan yang tepat dengan menggunakan model penetapan harga opsi seperti Model Black-Scholes, pilihan yang berpengalaman biasanya mendekati nilai-nilai ini dengan menggunakan aturan jempol berikut: 1. Di Pilihan Uang Memiliki pilihan nilai delta 0,5. 2. Opsi Uang Di Terdekat di Pilihan memiliki nilai delta mendekati 0,75. 3. Selanjutnya Deeper In The Money Options memiliki pilihan nilai delta mendekati 0,9. 4. Deep In The Money Options memiliki pilihan nilai delta mendekati 1. 5. Out Of The Money Options memiliki pilihan nilai delta mendekati 0,25. 6. Selanjutnya lebih jauh dari pilihan uang memiliki pilihan nilai delta mendekati 0,1. 7. Jauhi Pilihan Uang memiliki pilihan nilai delta mendekati 0. Perlu diketahui bahwa ini hanyalah perkiraan yang sangat kasar untuk referensi cepat. Jika Anda memerlukan nilai delta yang tepat untuk lindung nilai atau manajemen perdagangan yang tepat, Anda perlu menggunakan Model Black-Scholes. Catatan. Kolom putih menunjukkan pilihan The Money. Faktor-faktor yang Mempengaruhi Pilihan Faktor utama Delta 2 mempengaruhi nilai opsi delta Waktu sampai kadaluwarsa dan Pilihan Uang. Kami telah membahas efek Opsi Moneyness on Options Delta secara ekstensif di atas. Secara umum, Pilihan Delta meningkat karena pilihan semakin banyak dalam uang dan menurun seiring pilihannya semakin banyak keluar dari uang. Opsi Delta of In The Money juga meningkat saat pendekatan kadaluarsa dan opsi delta dari pilihan uang berkurang saat pendekatan kadaluarsa. Berpikir dalam hal pilihan delta yang mewakili probabilitas untuk mengakhiri uang pada saat kadaluarsa, tidak sulit untuk memahami mengapa opsi delta dalam opsi uang mendekati 100 saat kadaluarsa mendekati dan mengapa opsi delta dari pilihan uang mendekati 0 sebagai Kadaluarsa mendekati Mengetahui bahwa istilah yang lebih dekat dalam opsi saham uang memiliki nilai delta yang lebih tinggi daripada opsi jangka panjang dengan harga strike yang sama memungkinkan Anda memilih opsi yang benar untuk mengoptimalkan keuntungan pada periode holding yang Anda harapkan. Jika Anda mengharapkan sebuah saham rally dalam beberapa hari, Anda akan membeli opsi jangka lebih dekat daripada opsi jangka panjang untuk mengembalikan keuntungan yang lebih tinggi pada pergerakan saham yang sama. Contoh. Dengan asumsi perdagangan perusahaan XYZ pada tanggal 30 pada 1 Januari 2008. Tanggal berakhirnya opsi pemogokan Jan 25 opsi memiliki nilai delta 0,75 dan opsi pemogokan harga 25 ekspektasi pada bulan Maret memiliki nilai delta 0,7. Dengan asumsi XYZ meningkat menjadi 32 dalam waktu 2 hari. Jan 25 Panggilan naik oleh. 2 x 0,75 1,50 Mar 25 Panggilan naik oleh. 2 x 0.7 1.40 Menghitung Pilihan Agregat Delta Bila Anda memiliki portofolio dengan banyak pilihan opsi saham pada satu saham, ada baiknya untuk mengetahui apakah nilai portofolio Anda akan naik atau turun dengan pergerakan di saham yang mendasarinya. Hal ini juga berguna untuk mengetahui apakah portofolio Anda akan berjalan dengan baik atau tidak bila keseluruhan pasar naik atau turun. Anda melakukan ini dengan menggabungkan delta opsi total dalam portofolio Anda. Secara umum, ketika pasar secara keseluruhan bullish, portofolio Anda akan berjalan dengan baik jika memiliki opsi delta agregat yang positif dan bila pasar secara keseluruhan bearish, portofolio Anda akan berjalan dengan baik jika memiliki delta opsi agregat negatif. Pilihan Agregat Delta juga dikenal sebagai Position Delta. Menghitung pilihan agregat delta sangat sederhana. Anda cukup mencantumkan semua nilai delta dari semua opsi dalam portofolio Anda dan menjumlahkan semuanya akan dilakukan. Pilihan Sampel Portofolio Perdagangan Pilihan 1Trading: Gunakan Strategi Opsi Sama 038 Teknik Kelebihan Penggunaan untuk Menghasilkan Uang REAL Pendekatan Berbasis Probabilitas Kami Dapat Mencapai Segalanya yang Anda Ketahui Tentang Opsi Perdagangan. Belajar Menggunakan Batas Waktu yang Tak Terelakkan sebagai Sarana untuk Mengurangi Resiko dan Menghasilkan Keuntungan Konsisten Selama Jangka Panjang. Portofolio ini dikelola oleh opsi pemantauan dan perdagangan Yunani tanpa fokus pada portofolio beta beta beta SPX (bias terarah) dan positif. Theta (pembusukan waktu). RAHASIA untuk perdagangan opsi sukses adalah konsistensi, disiplin, dan pemahaman akan kekuatan primal yang menjadikan pilihan strategi investasi yang layak untuk hampir semua portofolio. Alih-alih membeli pilihan dan berharap bahwa dengan berakhirnya kontrak Anda akan berakhir dengan uang (menguntungkan), kami fokus pada sisi lain dari perdagangan yang melihat profitabilitas lebih dari 70 dari waktu. Mesin keuntungan utama yang digunakan dalam setiap ide perdagangan yang diberikan dalam buletin ini adalah Theta Decay (juga dikenal sebagai peluruhan waktu). Lebih dari 70 dari semua opsi kadaluarsa tidak berharga dan kami berusaha memanfaatkan konsistensi melalui penggunaan spread trading secara eksklusif. Semakin banyak pedagang dan investor mengenali kekuatan pilihan karena ini adalah salah satu cara tercepat dan paling konsisten untuk menghasilkan uang di pasar keuangan. Bukan rahasia lagi bahwa kebanyakan investor dan pedagang tidak berani memperdagangkan opsi karena adanya risiko yang dirasakan seiring dengan itu. Namun, pilihan memungkinkan investor berpendidikan untuk memanfaatkan uang mereka, melindungi portofolio mereka, atau berspekulasi mengenai saham, indeks, komoditas, dan volatilitas tertentu. Tidak heran mengapa volume opsi telah melonjak hampir 500 dalam sepuluh tahun terakhir. Namun, keberhasilan perdagangan kendaraan ini membutuhkan ketrampilan yang tidak jelas secara intuitif. Berbeda dengan dunia pedagang ekuitas dimana harga adalah satu-satunya variabel, nilai opsi merespons interaksi timbal balik dari kekuatan primal yang mendorong penetapan harga opsi. Kekuatan utama tanpa urutan tertentu adalah waktu untuk kadaluwarsa, volatilitas tersirat, dan harga yang mendasari. Keterkaitan kekuatan ini mendefinisikan yin dan yang dari perdagangan opsi. Kunci Sukses Pilihan 1 Menggunakan Beberapa Spread Trades seperti Butterfly Spreads Menggunakan beberapa konstruksi perdagangan memungkinkan pedagang fleksibilitas untuk menghasilkan pengembalian di berbagai lingkungan perdagangan. Pilihan perdagangan dapat dilakukan dengan bias arah atau fokus pada kerusakan waktu sebagai mesin keuntungan utama. Anggota akan mahir menggunakan struktur perdagangan seperti Spread Vertikal. Spread Kalender Spread Long Butterfly. Spread Besi Besi. Besi Condor Spread, Spread Kredit dan berbagai rasio spread. Kombinasi spread kupu-kupu yang panjang, berbagai spread kredit, dan berbagai spread debit digunakan dalam kombinasi untuk menghasilkan posisi portofolio theta positif yang konstan. Intinya portofolio dirancang untuk mengumpulkan pemborosan waktu sehari-hari dengan fokus pada ekuitas atau indeks yang memiliki tingkat volatilitas tersirat yang berada di atas rata-rata historis. Spread yang berbeda digunakan berdasarkan hasil yang diinginkan dan pertimbangan volatilitas. Melalui penggunaan berbagai tipe penyebaran dan kadaluwarsa kadaluarsa, anggota mampu menghasilkan lindung nilai dinamis terhadap pergerakan harga yang tak terduga. Penyesuaian dan jangkauan luas struktur perdagangan memungkinkan anggota untuk mendapatkan keuntungan apakah kita menghadapi pasar dengan volatilitas rendah, kondisi menyamping atau mengkonsolidasikan, atau pasar dengan volatilitas tinggi. Kunci Sukses Pilihan 2 Menggunakan Peluruhan Waktu sebagai Hedge atau Profit Engine Dengan menggunakan keniscayaan seperti berlalunya waktu sebagai mesin keuntungan utama secara dramatis mengurangi risiko modal secara keseluruhan. Selain itu, penggunaan yang tepat dari perdagangan berbasis waktu peluruhan dapat secara dramatis mengurangi risiko sambil memaksimalkan efisiensi perdagangan. Membuka jalannya waktu untuk menghasilkan keuntungan secara radikal meningkatkan probabilitas kesuksesan dalam jangka panjang. Jika Anda tidak memanfaatkan peluruhan waktu dalam perdagangan opsi Anda, Anda akan meninggalkan uang di atas meja. Saya menemukan komentar harian Anda sangat membantu dalam proses pengambilan keputusan, dan saya perlahan terbiasa dengan waktu Anda. Ini juga semacam proses mentoring. Yang menurut saya pasti merupakan ide bagus dalam kasus saya. Saya memiliki beberapa pengalaman untuk berurusan dengan konsultan lain dan saya lebih memilih pendekatan Anda untuk menjelaskan raison detre di balik pergerakan pasar dan alasan untuk ide perdagangan Anda. Saya melihat ke depan untuk mencakup keseluruhan strategi pilihan, karena mereka hadir di pasar dan saya menanti-nantikan hubungan yang bermanfaat dan menguntungkan, dan banyak lagi perdagangan yang berhasil. Peringatan 1 Pasar keuangan bisa tetap tidak rasional lebih lama dari pada yang bisa Anda pelarut. Itu selalu ide yang baik untuk menahan diri dari lebih dari melakukan modal Anda hanya dalam beberapa posisi. Anda akan selalu menginginkan uang tunai (bubuk kering) untuk berpartisipasi dalam setup investasi probabilitas tinggi berikutnya. Ingat bahwa NO TRADE adalah posisi dalam dan dari dirinya sendiri. OptionsTradingSignals akan membantu Anda tetap disiplin. Karena kami mengkhotbahkan konsistensi dan disiplin dari analisis pasar dan gagasan dagang kami yang disajikan dalam buletin. Kami secara teratur mengingatkan anggota untuk menggunakan perintah batas saat memasuki dan keluar dari posisi dan kami menggunakan portofolio 100.000 hipotetis sehingga anggota dapat melihat batasan ukuran posisi, keseluruhan tingkat Delta portofolio, dan analisis Beta-weighted untuk memungkinkan anggota menggunakan ukuran posisi yang sesuai berdasarkan keputusan mereka sendiri. Kolam modal risiko Peringatan 2 Anda bisa kehilangan uang untuk opsi meskipun Anda benar mengenai arah investasi yang mendasarinya jika Anda tidak mengerti bagaimana model penetapan harga pilihan bekerja. Sudahkah Anda membeli opsi telanjang (long calllong a put), dan melihat sahamnya, ETF atau indeks bergerak ke arah yang Anda inginkan, hanya untuk melihat nilai pilihan Anda memburuk, menyebabkan Anda kehilangan uang. Tentu, kebanyakan pedagang opsi pemula memiliki . Tidak memahami bagaimana kekuatan yang berbeda di pasar mempengaruhi perdagangan opsi Anda berarti Anda hanya membeli tiket lotere dan kemungkinan besar akan kehilangan jumlah modal perdagangan yang cukup besar dalam jangka panjang. OptionsTradingSignals menghilangkan risiko ini dari trading Anda dengan menyediakan anggota dengan materi pendidikan terperinci dan analisis pasar yang tepat waktu. Pelanggan hanya menerima ide-ide konstruksi perdagangan opsi terbaik dan paling logis yang sesuai dengan kondisi pasar saat ini sehingga memberi mereka sedikit risiko dan probabilitas tertinggi untuk menghasilkan keuntungan. Tidak seperti banyak pesaing kami, kami tidak berlangganan satu ukuran untuk semua metodologi. Kami menggunakan struktur perdagangan yang berbeda berdasarkan waktu sampai kadaluarsa, tingkat volatilitas, dan analisis teknis. Sebagai anggota Anda bisa menukar strategi yang sama dengan strategi dan Anda akan belajar bagaimana, kapan, dan mengapa setiap strategi pilihan digunakan melalui newsletter gaya pendidikan kami. Terima kasih untuk semua kerja keras Anda mengenai ide perdagangan SLV minggu lalu ini. Saya mengalami ledakan mengikuti penyesuaian dan belajar banyak. Setelah memulai dengan kerugian membuat semua lebih manis saat kita pulih dan kemudian tutup dengan keuntungan besar. Saya menghasilkan sekitar 38 keuntungan pada 34 dan 35 penempatan kalender. Saya merasa benar-benar mengerti konsep kalender sekarang. Pemahaman saya adalah bahwa penyebaran kalender bekerja paling baik (memanen jus paling banyak) jika memakai uang itu. Saya kagum pada berapa banyak premi waktu yang dimiliki oleh beberapa hari sebelum kadaluarsa. Saya membuat 98 saat menutup kalender pena menggunakan analisis Anda. Saya berdagang dengan 2521525 kontrak di setiap kalender yang tersebar sehingga kami menghasilkan sejumlah uang serius di sini. Terima kasih lagi atas semua pekerjaanmu Signup Today untuk OTS dan menerima Strategi Pilihan Menguntungkan OTS eBook, PLUS JW Jones8217 45 Menit Pilihan Kursus Video Pendidikan GRATIS 8211 99.00 Nilai
No comments:
Post a Comment